La forte demande de véhicules électriques et de batteries stimule la croissance des exportations chinoises : restructuration de la chaîne d'approvisionnement sous l'angle industriel.

Forte demande de véhicules électriques et de batteries, moteur de la croissance des exportations chinoises : restructuration de la chaîne d'approvisionnement sous l'angle industriel

Le moteur des exportations chinoises est en train de profondément changer. Aditi Rasquinha, PDG de DHL Global Forwarding pour la Grande Chine, a clairement indiqué dans une émission de CNBC que la forte demande de véhicules électriques et de batteries est le moteur principal de la croissance actuelle des exportations chinoises. Cette affirmation reflète la transformation de l'industrie manufacturière chinoise, passant des produits traditionnels à forte intensité de main-d'œuvre à des industries à haute valeur ajoutée et à haute technologie, et constitue également une projection de la reconfiguration de la chaîne d'approvisionnement mondiale sous la pression géopolitique.

Chaîne industrielle des véhicules électriques : nouveau moteur des exportations

L'avantage de la Chine dans l'ensemble de la chaîne industrielle des véhicules électriques — des matières premières des batteries, à la fabrication des cellules, jusqu'à la production des véhicules complets — se transforme en compétitivité à l'exportation. En 2025, les exportations de véhicules électriques chinoises ont déjà dépassé les 2 millions d'unités, et les exportations de batteries ont dépassé les 40 milliards de dollars américains. Cette croissance n'est pas due au hasard : les entreprises chinoises dominent la technologie des batteries lithium-fer-phosphate (LFP), avec des avantages de coûts significatifs et une capacité de production leader à l'échelle mondiale. Parallèlement, la concurrence féroce sur le marché intérieur pousse les entreprises à accélérer leur expansion sur les marchés étrangers.

La « forte demande » évoquée par Rasquinha provient principalement des marchés européens et sud-est asiatiques. Bien que l'Union européenne ait lancé une enquête antisubventions sur les véhicules électriques chinois, le volume réel des importations continue d'augmenter, car les véhicules électriques fabriqués en Chine sont compétitifs en termes de rapport qualité-prix, d'autonomie et d'intelligence. L'Asie du Sud-Est, quant à elle, accélère sa propre transition vers l'électrification, devenant ainsi une destination importante pour les exportations de véhicules électriques et de batteries chinoises.

Restructuration de la chaîne d'approvisionnement : de « Chine +1 » à « Chine + N »

Les tensions géopolitiques redessinent les routes commerciales mondiales. Rasquinha a particulièrement évoqué l'impact de la situation au Moyen-Orient sur la chaîne d'approvisionnement. La crise en mer Rouge et les détours par le cap de Bonne-Espérance entraînent une augmentation des coûts de transport et un allongement des délais, poussant les multinationales à accélérer la mise en œuvre de la stratégie « Chine +1 », voire « Chine + N » — c'est-à-dire maintenir une capacité de production centrale en Chine tout en établissant des chaînes d'approvisionnement alternatives au Vietnam, en Inde, au Mexique, etc.

Cependant, l'avantage de la Chine en matière d'intégration profonde dans la chaîne industrielle des énergies nouvelles est difficile à remplacer à court terme. Par exemple, la transformation des matériaux nécessaires à la fabrication des batteries, comme le lithium, le cobalt et le nickel, est fortement concentrée en Chine, et les entreprises chinoises ont déjà implanté des ressources minières à l'étranger (comme les mines de lithium au Chili, la fusion du nickel en Indonésie), formant une boucle fermée allant des ressources à la fabrication. Cette structure de chaîne d'approvisionnement intégrée signifie que, même si la géopolitique pousse une partie des capacités de production à se délocaliser, la Chine restera un nœud clé de la chaîne d'approvisionnement mondiale des énergies nouvelles.

L'épée à double tranchant de la montée en gamme industrielleLa structure des exportations se déplace vers les véhicules électriques et les batteries, ce qui augmente la valeur ajoutée de la fabrication chinoise, mais entraîne également de nouveaux risques. Tout d'abord, ces industries sont très sensibles aux politiques : le mécanisme d'ajustement carbone aux frontières de l'UE (CBAM) et les exigences de localisation de la loi américaine sur la réduction de l'inflation (IRA) pourraient tous deux affaiblir l'avantage de prix des produits chinois. Ensuite, le taux de pénétration mondial des véhicules électriques pourrait ralentir, entraînant des fluctuations de la demande. De plus, la montée du protectionnisme commercial – comme les droits de douane de 100 % imposés par les États-Unis sur les véhicules électriques chinois – contraint les entreprises chinoises à délocaliser leur production à l'étranger (par exemple, BYD construit des usines en Thaïlande et en Hongrie), ce qui représente à la fois une opportunité et un défi.

Du point de vue de la concurrence industrielle, la position de leader de la Chine dans le domaine des batteries est confrontée à la poursuite des entreprises coréennes (LG, Samsung SDI) et japonaises (Panasonic), et la concurrence pour les technologies de nouvelle génération comme les batteries à état solide est féroce. Les entreprises chinoises doivent maintenir leur avantage de coût tout en augmentant leurs investissements en R&D pour conserver une avance générationnelle.